Lorsqu’il s’agit de prendre des décisions de placement, l’un des facteurs clés à prendre en compte est le rendement réel, c’est-à-dire le rendement ajusté à l’inflation. Bien que des placements garantis offrant des rendements de 3 à 5 % par an (historiquement beaucoup plus proche du 3%) puissent sembler attrayants, il est crucial de comparer ces rendements avec l’évolution de l’inflation afin de mesurer leur véritable pouvoir d’achat.
Examinons les données économiques récentes pour le Canada :
- 2020 : L’inflation (indice des prix à la consommation – IPC) était de 0,7 %. Les taux de CPG 1 an variait entre 1.25% à 2.00%. Un rendement garanti aurait donc légèrement surpassé l’inflation.
- 2021 : L’inflation a augmenté à 3,4 %. En 2021, avec les taux d’intérêts encore bas, la fourchette d’un CPG 1 an variait entre 1% à 2.5%. Un rendement garanti aurait généré un rendement réel négatif.
- 2022 : L’inflation a bondi à 6,8 %. Un rendement garanti de 2.5% à 4% aurait désormais été inférieur à l’inflation, entraînant une perte de pouvoir d’achat pour les investisseurs.
- 2023 : L’inflation a continué d’augmenter, atteignant environ 6,9 % en décembre. Dans ce contexte, un rendement garanti de 4 à 5% reste insuffisant pour maintenir la valeur réelle du placement, car il n’est même pas en mesure de suivre l’augmentation des prix.
Conclusion :
De 2020 à 2023, les placements garantis à 1.25% à 5 % n’ont pas permis de compenser l’augmentation du coût de la vie, particulièrement dans les années 2022 et 2023 où l’inflation a largement dépassé ces rendements. Par conséquent, bien que ces rendements puissent sembler intéressants à court terme, leur rendement réel est largement négatif lorsqu’on tient compte de l’impact de l’inflation.
Il est donc essentiel de réfléchir non seulement aux rendements nominalement garantis, mais aussi à leur capacité à préserver le pouvoir d’achat et à générer de la valeur à long terme face aux fluctuations économiques et à l’inflation.
Nous vous encourageons à évaluer attentivement ces facteurs avant de prendre vos décisions de placement et à envisager des stratégies qui peuvent offrir une protection plus robuste contre l’inflation à long terme.
RENDEMENT RÉEL = RENDEMENT – INFLATION
L’importance de faire un portait global de votre situation financière
Avez un horizon de placements de plusieurs années, un investisseur ne devrait pas investir dans un Certificat de placement garanti, parce que nous voyons qu’il est très difficile, même voir impossible de dépasser l’inflation à long terme et d’avoir un rendement réel positif.
Évidemment que lorsque vous devez sécuriser un dépôt pour une dépense prévue à court terme il peut être judicieux de sécuriser votre montant d’argent tout en faisant un léger rendement.
Pour vous aider à maximiser la valeur réelle de vos placements, nous vous invitons à prendre contact avec nous.
Notre équipe se fera un plaisir de vous présenter des stratégies d’investissement personnalisées qui tiennent compte du rendement réel, afin de vous assurer que vos placements travaillent efficacement pour vous, même face aux fluctuations économiques.
N’hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus et discuter des options qui vous conviennent le mieux. Nous sommes là pour vous accompagner dans la réalisation de vos objectifs financiers.
Suivez-moi sur LinkedIn 
Bonne semaine !
