Nous joindre

Le rendement après inflation

AccueilLe rendement après inflation

À l’approche de la nouvelle année et de bientôt 4 ans le début de la pandémie je tenais à faire un suivi relativement aux faits.

Les 4 dernières années ne sont certainement pas de tout repos : confinement, début d’un renouveau avec le télétravail, perte de confiance envers les gouvernements, des mouvements extrémistes qui prennent de plus en plus de place, deux guerres majeures à l’internationale, hausse de l’inflation, la hausse des taux d’intérêts pour freiner l’inflation et certains analystes financiers (souvent gestionnaire de hedge funds qui prédisent la fin du monde).

Avec tout ce brouhaha comment démêler le tout ?

1

Premièrement, si nous voulons mettre de côté ce stress envers nos placements et choisir l’option facile : laisser notre argent dans notre compte de banque.

  • Février 2020 : 100 000$
  • Novembre 2023 : 100 000$ 
  • Indice du prix à la consommation en février 2020 : 137.4 1
  • Indice du prix à la consommation en novembre 2023 : 158.8 (augmentation de 15.57%, 100 000$ = 115 570$) 2

Résultat : l’épargnant a l’impression de n’avoir rien perdu et est satisfait, la réalité est que son pouvoir d’achat a diminué de 15.57%.

 

2

Deuxième option, assez simple si nous voulons gérer nos placements sans stress : signer un CPG de 5 ans (parce qu’évidemment on veut signer la sécurité le plus longtemps possible)

Sur son site web la banque Tangerine inscrit l’historique de ces taux d’intérêts, le taux signé au début février 2020 aurait été de 2.20% pour un CPG 5 ans dans un REER. 3

  • Février 2020 : 100 000$
  • Novembre 2023 : 108 699.72$
  • Indice du prix à la consommation en février 2020 : 137.4 
  • Indice du prix à la consommation en novembre 2023 : 158.8 (augmentation de 15.57%, 100 000$ = 115 570$)

Résultat : l’épargnant a l’impression d’avoir fait un bon coup ayant généré 8 699.72$ de gain sur papier. La réalité est qu’après l’augmentation du coût de la vie l’épargnant a perdu 6 870.28$ en pouvoir d’achat sur 100 000$. 

 

3

La troisième option est celle qui nécessite le plus grand contrôle de ses émotions. Investir son argent dans un portefeuille d’actions investi : au Canada, aux États-Unis, en Europe et en Asie. Dans les secteurs : technologiques, énergie, services financiers, produits de consommation de base, produits de consommation discrétionnaire, les services publics et d’autres secteurs d’activités.

En utilisant un portefeuille très simple : Portefeuille croissance Mondiale géré par Fidelity Investments du février 2020 à novembre 2023. 4

  • Février 2020 : 100 000$ 
  • Novembre 2023 : 122 598$ 
  • Indice du prix à la consommation en février 2020 : 137.4 
  • Indice du prix à la consommation en novembre 2023 : 158.8 (augmentation de 15.57%, 100 000$ = 115 570$)

Résultat : L’investisseur a vu des hauts et des bas sur son relevé de placement, mais étant investi dans ce portefeuille il avait fort probablement un horizon de placement de 3 ans et plus avant de retirer la totalité de ses placements. En plus de voir son portefeuille 22 598$ plus haut sur papier, il dépasse aussi l’inflation. 

 

4

La quatrième option, la raison principale pour laquelle nous nous démarquons. Utiliser 70% du portefeuille avec un produit d’investissement traditionnel comme le Portefeuille croissance mondiale Fidelity et 30% du portefeuille à l’intérieur de Fiducie de placement hypothécaire comme le fonds MVMT Capital.

  • Février 2020 : 100 000$ 
  • Novembre 2023 : 127 317$ 
  • Indice du prix à la consommation en février 2020 : 137.4 
  • Indice du prix à la consommation en novembre 2023 : 158.8 (augmentation de 15.57%, 100 000$ = 115 570$)

Résultat : L’investisseur a connu des hauts et des bas journaliers uniquement sur une partie de son portefeuille (70%) sur le 30% restant les actions MVMT Capital ont toujours été au même prix et a généré un rendement simple annuel de 10%. Sur un investissement de 100 000$ l’investisseur aurait augmenté son pouvoir d’achat de 11 747$.

L’historique du prix de la bourse canadienne (TSX Composite), de la bourse américaine S&P 500, de la bourse américaine NASDAQ (technologie) et de la bourse américaine Dow Jones 5.

Bourse 14-févr-20 20-déc-23 Variation depuis le 14-fev-2020 % Inflation Net
S&P 500 3 380 4 764 1 384 40,95 % -15,57 % 25,38 %
TSX Composite 17 848 20 839 2 991 16,76 % -15,57 % 1,19 %
NASDAQ 9 731 15 009 5 278 54,24 % -15,57 % 38,67 %
Dow Jones 29 398 37 488 8 090 27,52 % -15,57 % 11,95 %

À partir d’aujourd’hui que faisons-nous? 

La même chose que lorsque la pandémie a éclaté, la même chose que lorsque les taux d’intérêts ont commencé à augmentés et la même chose lorsque l’économiste Francois Trahan prédisait l’apocalypse en 2023 à pareille date l’an passé? Et nous laissons nos billes de côté et nous nous laissons battre par l’inflation? 

L’autre option beaucoup plus rationnel et qui a démontré au fils des années sa réussite ; 

  • une approche varié avec différentes actions boursières (parce que oui nous continuons à consommer et à faire générer des profits à des entreprises coté en bourse)
  • des obligations qui sont beaucoup plus attrayantes aujourd’hui 
  • des placements alternatifs qui nous protégerons contre une baisse de marché sans négliger le rendement 

 

Références
  1. IPC Canada février 2020 : https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/200318/t001a-fra.htm
  2. IPC Canada novembre 2023 : https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/231219/t001a-fra.htm
  3. Historique des taux Tangerine : https://www.tangerine.ca/fr/rates/historical-rates
  4. Historique du Portefeuille croissance mondiale Fidelity : https://www.fidelity.ca/fr/products/funds/ggp/?series=B
  5. Google : TSX composite, S&P 500, NASDAQ et Dow Jones