Diversification des investissements
Les grandes capitalisations américaines ont dominé la dernière décennie, mais rien ne surperforme indéfiniment. Plaidoyer pour la diversification.
Pourquoi ne pas se concentrer uniquement sur les grandes capitalisations américaines?
Nous souhaitons vous partager quelques réflexions importantes concernant la stratégie d’investissement.
Bien que les grandes capitalisations américaines aient été la meilleure classe d’actifs au cours des dix dernières années, il est essentiel de ne pas concentrer tous vos investissements dans cette seule catégorie. Voici pourquoi :
- Cycles de marché : Les marchés financiers sont cycliques. Rien ne surperforme indéfiniment. Par exemple, entre 2000 et 2009, les actions de croissance ont perdu un tiers de leur valeur, tandis que de nombreuses autres classes d’actifs ont très bien performé. Diversifier vos investissements permet de réduire les risques liés à ces cycles.
- Opportunités de diversification : En investissant dans différentes classes d’actifs, vous pouvez profiter des opportunités offertes par les marchés émergents, les petites et moyennes capitalisations, les obligations, et bien plus encore. Cette diversification peut améliorer la stabilité et la performance globale de votre portefeuille.
- Gestion des risques : La concentration des investissements dans une seule classe d’actifs augmente le risque de pertes importantes en cas de retournement du marché. En diversifiant, vous répartissez les risques et protégez votre capital.
Nous sommes à votre disposition pour discuter plus en détail de ces stratégies et vous aider à optimiser votre portefeuille. N’hésitez pas à nous contacter pour toute question ou pour planifier une réunion.
À quoi ressemble une diversification bien pensée?
Diversifier, ce n’est pas simplement détenir plusieurs placements : c’est répartir son capital entre des actifs qui ne réagissent pas tous de la même façon aux mêmes événements. Concrètement, cela peut passer par plusieurs axes :
- Les classes d’actifs : actions, obligations, liquidités et, selon le profil, certains placements alternatifs.
- Les régions géographiques : le Canada, les États-Unis, les marchés internationaux et émergents.
- Les secteurs d’activité : technologie, santé, finance, énergie, consommation, etc.
- Les tailles d’entreprises : grandes, moyennes et petites capitalisations.
La pondération de chacun de ces éléments dépend de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs. Il n’existe pas de répartition universelle qui convienne à tout le monde.
La diversification ne protège pas contre tout
Soyons transparents : la diversification ne garantit pas un profit et n’élimine pas le risque de perte. Lors de certaines crises, la plupart des classes d’actifs peuvent reculer en même temps, du moins temporairement.
Son rôle est plutôt de réduire l’ampleur des reculs et la dépendance de votre portefeuille à un seul scénario. Historiquement, cette approche a aidé bien des investisseurs à traverser les cycles avec plus de sérénité — et à éviter les décisions précipitées qui coûtent cher.
La discipline, l’autre moitié du travail
Un portefeuille diversifié ne le reste pas tout seul. Avec le temps, les classes d’actifs qui performent le mieux prennent plus de place, ce qui peut modifier votre niveau de risque sans que vous vous en rendiez compte. Un rééquilibrage périodique permet de ramener le portefeuille vers sa cible.
C’est aussi lors des révisions périodiques qu’on ajuste la stratégie aux changements de votre vie : nouvel emploi, vente d’une entreprise, retraite qui approche. Vos comptes enregistrés (REER, CELI, CRI, FERR) ont d’ailleurs chacun un rôle à jouer dans cette répartition, selon votre situation.
Si vous souhaitez vérifier si votre portefeuille est réellement diversifié — et non simplement rempli de placements qui se ressemblent —, l’équipe de Pérennité peut en faire l’analyse avec vous, à la lumière de vos objectifs.
