Un rendement stable, sans avoir à vivre les hauts et les bas des marchés?
Les fiducies de placement immobilier peuvent offrir un revenu stable, peu corrélé aux manchettes boursières. Tour d'horizon.
Quand les marchés boursiers deviennent imprévisibles, ça peut être rassurant d’avoir une partie de son portefeuille qui reste stable, peu importe les manchettes.
C’est exactement ce que peut proposer une fiducie de placement immobilier comme le fonds Pier 4 REIT.
Un REIT (Real Estate Investment Trust), ou fiducie de placement immobilier, c’est un fonds qui investit directement dans l’immobilier — ici, des immeubles résidentiels à travers le Canada — et redistribue les revenus générés (comme les loyers) aux investisseurs sous forme de distributions.
Depuis sa création en 2020, Pier 4 a livré un rendement net moyen annuel de plus de 11 % — même en 2022, alors que la bourse reculait et que les taux d’intérêt montaient en flèche.
Ce qui distingue Pier 4?
- Des loyers stables dans des marchés en croissance
- Une gestion active pour revitaliser les immeubles et augmenter la valeur
- Des distributions mensuelles stables (8 % net ciblé)
- Une stratégie à long terme axée sur la stabilité et la diversification
Depuis sa création
Un investissement de 100 000 $ dans la classe RRD aurait atteint 177 205 $ au 4e trimestre de 2024.
(Source : Pier 4 REIT – données internes, non auditées)
Ce type de placement ne remplace pas un portefeuille diversifié… Mais il peut devenir un excellent complément pour ceux qui cherchent :
- Un revenu prévisible
- Une faible volatilité
- Une exposition immobilière sans les tracas de gestion
Si vous voulez en savoir plus sur le fonds, sa liquidité ou les critères d’admissibilité n’hésitez pas à planifier un appel avec moi.
« Stable » ne veut pas dire « garanti »
Une précision importante s’impose. Lorsqu’on parle de rendement « stable », on décrit un objectif et un historique, pas une promesse. Les rendements passés, y compris ceux mentionnés plus haut, ne sont pas garants des rendements futurs, et les distributions ciblées peuvent être ajustées, réduites ou suspendues selon la performance du fonds.
Contrairement à un certificat de placement garanti ou à un compte d’épargne, un placement immobilier privé comporte un risque de perte en capital. La valeur des immeubles peut baisser, les revenus locatifs peuvent fluctuer et aucune distribution n’est assurée.
Les risques à connaître avant d’investir
Comme tout placement non traditionnel, une fiducie de placement immobilier privée comporte des particularités qu’il faut bien comprendre :
- La liquidité est limitée : contrairement aux actions cotées en bourse, les rachats peuvent être encadrés par des délais ou des restrictions.
- L’évaluation des immeubles repose sur des estimations périodiques, et non sur un prix de marché en continu.
- Le marché immobilier demeure sensible aux taux d’intérêt, au taux d’occupation et à la conjoncture économique.
- Des critères d’admissibilité peuvent s’appliquer selon votre profil d’investisseur et votre province de résidence.
C’est pourquoi ce type de placement convient généralement à une portion seulement du portefeuille, déterminée selon votre tolérance au risque, votre horizon de placement et vos besoins de liquidité.
Une pièce du casse-tête, pas la fondation
L’immobilier privé peut jouer un rôle de diversification intéressant, parce que son comportement diffère souvent de celui des marchés boursiers. Mais il ne remplace ni un fonds d’urgence, ni un portefeuille diversifié entre plusieurs classes d’actifs.
Avant d’investir, il est essentiel de lire la documentation d’offre, de comprendre les frais et de valider que le placement s’inscrit dans votre plan global. Chaque situation est unique : ce qui convient à un investisseur peut ne pas convenir à un autre.
Si vous vous demandez quelle place — s’il y a lieu — ce type de placement pourrait occuper dans votre stratégie, l’équipe de Pérennité peut analyser la question avec vous, à la lumière de vos objectifs. Communiquez avec nous : il nous fera plaisir d’en discuter, sans aucune pression.
