Quand on fait notre budget, les paiements hypothécaires sont souvent vus comme des dépenses.
La manœuvre Smith : transformer progressivement vos paiements hypothécaires en levier d'investissement grâce à l'équité de votre maison.
Par contre, il existe une façon de les voir autrement. Une façon de transformer progressivement votre hypothèque en un levier pour investir, en utilisant l’équité que vous accumulez dans votre maison.
Ça ne fait pas disparaître la dette, mais ça permet de la faire travailler pour vous, tout en remboursant votre prêt. C’est une technique qu’on appelle « La manœuvre Smith »
Comment ça fonctionne?
Chaque paiement que vous faites sur votre hypothèque libère un peu plus d’équité dans votre maison.
Avec la Manœuvre Smith, vous utilisez cette équité pour emprunter à nouveau via une marge de crédit hypothécaire… et investir cet argent dans des placements générateurs de revenus, comme des actions ou des FNB.
Le bonus c’est que les intérêts sur ce prêt sont déductibles d’impôt. Vous réduisez donc vos impôts tout en faisant croître votre patrimoine.
Un exemple concret :
Imaginez que vous remboursez 1 000 $ sur votre hypothèque.
Avec une marge de crédit hypothécaire, vous empruntez à nouveau ces 1 000 $ pour investir dans des actions à dividendes.
Ces dividendes vous aident à rembourser votre hypothèque plus rapidement, pendant que votre portefeuille continue de croître.
Résultat : Vous payez votre maison plus vite et vous bâtissez un portefeuille d’investissement en parallèle.
Évidemment, ce n’est pas une stratégie pour tout le monde et elle n’est pas sans risques :
- La volatilité des marchés peut affecter vos rendements.
- L’utilisation d’un effet de levier (emprunter pour investir) augmente votre exposition au risque.
- Une mauvaise gestion pourrait accroître votre endettement plutôt que votre patrimoine.
C’est une stratégie puissante pour ceux qui savent gérer le risque, mais elle doit s’intégrer dans un plan financier réfléchi.
Si vous vous demandez si ça pourrait fonctionner pour vous, n’hésitez pas à planifier une rencontre avec moi!
Bonne semaine !
À qui ça s’adresse (et à qui ça ne s’adresse pas)
De mon côté, je considère que la Manœuvre Smith convient surtout aux propriétaires qui ont un revenu stable, un horizon de placement à long terme et, surtout, une bonne tolérance au risque. Si l’idée de conserver un solde d’emprunt pendant des années vous empêche de dormir, ce n’est probablement pas pour vous. Et c’est bien correct comme ça.
Elle demande aussi de la discipline. On ne parle pas d’un coup d’argent rapide, mais d’une stratégie qui se déploie sur de nombreuses années, un paiement hypothécaire à la fois.
Les conditions gagnantes avant de commencer
- Avoir accumulé une équité suffisante dans votre maison et avoir accès à une marge de crédit hypothécaire.
- Garder un fonds d’urgence à part, pour ne pas dépendre de la marge en cas d’imprévu.
- Être à l’aise de maintenir un emprunt d’investissement même quand les marchés traversent une mauvaise passe.
- Intégrer la stratégie dans un plan financier global, pas la traiter comme un projet isolé.
L’aspect fiscal : de la rigueur avant tout
Pour que les intérêts soient déductibles, l’argent emprunté doit servir à des placements qui visent à générer un revenu, et il faut pouvoir le démontrer. Concrètement, ça veut dire documenter chaque emprunt et chaque placement, sans mélanger les fonds destinés à l’investissement avec ceux des dépenses personnelles.
Chaque situation fiscale est unique. Avant de vous lancer, je vous recommande fortement d’en discuter avec votre conseiller et, au besoin, avec un fiscaliste : une erreur de structure peut faire perdre l’avantage fiscal qui rend la stratégie intéressante.
Si vous vous demandez si cette approche a sa place dans votre plan, on peut en discuter ensemble, sans pression. Communiquez avec nous.
