Votre retraite, du premier dollar épargné au premier dollar décaissé

Deux questions reviennent souvent dans nos rencontres. Quand faut-il commencer à planifier sa retraite ? Et une fois arrivé au fil d’arrivée, quand faut-il toucher ses rentes et commencer à décaisser ses économies ?

Deux articles récents du Journal de Montréal, signés Emmanuelle Gril, abordaient ces questions avec des planificateurs financiers. Voici l’essentiel, et notre lecture.

Épargner : le temps est votre meilleur allié

Il n’y a pas d’âge idéal pour commencer, mais mieux vaut s’y prendre tôt. Plus l’horizon de placement est long, plus la marge de manœuvre est grande. Un montant modeste, épargné régulièrement pendant des décennies, peut prendre une ampleur importante grâce aux intérêts composés. Commencer tard exige des efforts beaucoup plus soutenus pour atteindre le même objectif.

Chez les jeunes, l’approche la plus efficace part souvent des projets concrets : un premier logement, une voiture, un voyage. Deux outils permettent de faire d’une pierre deux coups. Le CELIAPP permet d’épargner à l’abri de l’impôt en vue d’une première propriété. Le REER sert d’abord à la retraite, mais peut aussi être utilisé dans le cadre du Régime d’accession à la propriété (RAP).

Et à cinquante ans, est-il trop tard ? Non, mais il faut être réaliste. Il peut être nécessaire de reporter la date de retraite, de conserver un revenu à temps partiel ou de revoir certains choix. À dix ou quinze ans de la retraite, une planification sérieuse laisse encore une marge réelle pour ajuster le tir.

Décaisser : l’âge de la rente RRQ pèse dans la balance

Arrivé à la retraite, la question change. Il ne s’agit plus seulement de savoir combien vous avez accumulé, mais dans quel ordre utiliser vos sources de revenus.

La rente du Régime de rentes du Québec (RRQ) peut être demandée dès 60 ans, mais elle est alors réduite de 0,5 % à 0,6 % par mois d’anticipation, jusqu’à 36 % au maximum. À l’inverse, chaque mois de report après 65 ans la bonifie de 0,7 %, jusqu’à 42 % à 70 ans. Point important : cet ajustement est permanent et s’applique pour le reste de votre vie.

D’où l’arbitrage. Toucher la RRQ tôt permet de puiser moins dans vos placements, mais la rente sera moindre. La reporter donne une rente plus élevée, mais oblige à décaisser davantage de placements dans l’intervalle.

Une simulation pour y voir clair

Prenons une personne dont la rente RRQ serait de 1 581 $ par mois à 65 ans. Demandée à 60 ans, elle serait de 1 000 $. Reportée à 70 ans, la bonification de 42 % la porterait à 2 245 $. Voici le total des rentes encaissées selon l’âge du décès.

Qui commence plus tôt prend de l’avance, mais la rente plus élevée finit par rattraper l’écart. Dans cet exemple, le total encaissé avec une rente demandée à 65 ans dépasse celui de 60 ans vers 74 ans. Avec une rente reportée à 70 ans, il dépasse celui de 60 ans vers 78 ans, et celui de 65 ans vers 82 ans.

La leçon est simple : il n’existe pas de bonne réponse universelle. Votre état de santé, votre espérance de vie, vos autres revenus et vos préférences changent tout.

Simulation illustrative en dollars d’aujourd’hui, avant impôt, sans tenir compte de l’indexation annuelle des rentes ni du rendement des placements. Le total est calculé du début de la rente jusqu’à l’âge du décès. Ces chiffres ne constituent pas une prévision.

Ce qu’il faut garder en tête

• La plupart des retraités préfèrent un revenu plus élevé en début de retraite, lorsqu’ils sont actifs. Dans ce cas, demander la RRQ plus tôt peut éviter de trop puiser dans les placements.
• Le décaissement doit tenir compte de l’ensemble de vos revenus : fonds de pension, pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV), retraits de FERR, revenus de placements.
• Certaines stratégies permettent de réduire l’impôt, par exemple le partage de la rente RRQ entre conjoints ou le fractionnement du revenu de pension.
• Un revenu imposable trop élevé peut entraîner le remboursement d’une partie de la PSV. Un plan de décaissement bien conçu permet souvent de l’éviter.

Une réalité particulière pour les entrepreneurs

Si vous êtes en affaires, ces deux étapes se posent différemment. Sans régime d’employeur, c’est à vous de bâtir votre sécurité financière, souvent pendant que l’entreprise accapare temps et capitaux.

Au moment de la retraite, le choix entre salaire, dividendes, épargne personnelle et actifs détenus en société devient un levier important du plan de décaissement. Ces décisions gagnent à être coordonnées le plus tôt possible.

Ressources utiles

L’Autorité des marchés financiers propose le calculateur « Le temps, c’est de l’argent », qui illustre l’effet du temps sur vos placements. Retraite Québec offre aussi des outils pour estimer votre rente selon l’âge auquel vous la demandez. Et nos propres calculateurs de projection de retraite vous donnent un premier portrait en quelques minutes.

Parlons-en

Que vous soyez au début de votre parcours ou à quelques années de la retraite, une conversation permet de faire le point et de bâtir un plan adapté à votre situation. Planifiez une rencontre avec notre équipe — nous vous accompagnons avec rigueur et bienveillance, à chaque étape.

Sources : Emmanuelle Gril, Journal de Montréal, articles « À quelle étape de notre vie faudrait-il commencer à planifier notre retraite ? » et « Quel est l’âge idéal pour commencer à décaisser ses économies de retraite ? ». Contenu reformulé à des fins d’information générale.